Le Vat Si Muang fut construit autour du pilier de la ville, censé abriter le génie tutélaire de la capitale. La légende remonte au XVIe siècle lorsque le roi Setthathirat décida de s'installer à Vientiane. On dit qu'il avait opté pur la rive Ouest du Mékong mais qu'un Nâga sacré le conduisit à cet emplacement. On dit aussi qu'une jeune femme enceinte, nommée Nang Si, fut ensevelie sous l'énorme pilier de pierre. Au Laos, le culte des génies, bien qu'officiellement interdit, est encore très vivace et se mêle à la religion. C'est la raison pour laquelle le Vat Si Muang jouit d'une grande popularité, les offrandes de fleurs, de fruits et d'encens y sont continuelles et alimentent un commerce autour du temple.